TQQQ보다 수익률 높았던 레버리지 ETF 5가지 정리 (2025년 기준)

 

TQQQ보다 수익률 높았던 레버리지 ETF 5가지 정리 (2025년 기준)

2025년을 지나오며 많은 투자자들이 한 번쯤 이런 질문을 했을 것입니다.
“아직도 TQQQ 하나만으로 충분할까?”

실제로 2025년 말 기준, 나스닥 3배 레버리지 ETF(TQQQ)보다 더 높은 누적 수익률을 기록한 레버리지 ETF들이 존재했습니다.

이 글에서는 단순히 “수익률이 높았다”는 결과 나열이 아니라, 왜 이런 성과가 나왔는지, 어떤 구조적 이유가 있었는지를 중심으로 정리합니다.

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레버리지 ETF, 왜 더 신중해야 할까?

레버리지 ETF는 기초 자산의 일일 변동률을 2배 또는 3배로 추종합니다. 방향이 맞으면 수익이 빠르게 커지지만, 반대로 방향이 틀리거나 횡보장이 길어지면 손실이 누적될 수 있습니다.

그래서 레버리지 ETF 투자에서 가장 중요한 질문은 이것입니다.

“지수가 오를까?”가 아니라,
“지금 이 시점에 실제로 돈을 벌고 있는 산업은 어디인가?”

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2025년 TQQQ를 웃돌았던 레버리지 ETF 5가지

1. 금광 기업 3배 레버리지 ETF

2025년은 지정학적 리스크, 금리 불확실성, 안전자산 선호가 동시에 작용한 해였습니다. 금 가격이 상승하면서 금광 기업들은 단순한 가격 상승을 넘어 이익이 레버리지처럼 확대되는 구조를 보였습니다.

• 금 가격 상승 → 매출 증가
• 고정비 구조 → 이익 증가 폭 확대
• 금 ETF보다 금광 기업이 더 민감하게 반응

기술주가 주춤한 구간에서 안전자산 랠리를 레버리지로 공략한 사례로 볼 수 있습니다.

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2. AI 인프라·우주항공 2배 레버리지 ETF

AI 확산은 소프트웨어 단계를 지나 인프라 투자 단계로 이동했습니다.

위성 통신, 데이터 전송, 정부·공공 프로젝트 등은 “기대”가 아니라 실제 계약과 매출이 발생하는 영역이었습니다.

기술주 전체를 담는 TQQQ와 달리, AI 인프라와 우주항공이라는 명확한 수요처에 집중한 것이 성과 차이를 만들었습니다.

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3. 메모리 반도체 2배 레버리지 ETF

AI 산업의 핵심은 결국 하드웨어입니다. 특히 데이터센터용 고성능 메모리는 AI 서버 증설과 함께 수요가 급격히 증가했습니다.

이 단계는 흔히 말하는 “AI Phase 2 (수익화 단계)”로, 아이디어보다 실제 매출과 이익이 중요해지는 시기입니다.

지수 전체보다 핵심 부품에 집중한 레버리지 전략이 더 좋은 결과를 냈습니다.

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4. 한국 증시 3배 레버리지 ETF

2025년 초, 한국 증시는 극단적인 비관론에 놓여 있었습니다. 하지만 바로 그 시점이 변동성과 저평가가 동시에 존재하던 구간이었습니다.

• 반도체 업황 회복
• 정책적 밸류업 기대
• 선진국 대비 낮은 밸류에이션

모두가 외면하던 시장에서 레버리지를 활용한 역발상 투자가 높은 수익률로 이어진 사례입니다.

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5. 은(Silver) 2배 레버리지 ETF

은은 단순한 귀금속이 아니라 산업용 금속의 성격을 동시에 가지고 있습니다.

• AI 데이터센터
• 태양광 패널
• 전기차 및 신재생 에너지

산업 수요와 안전자산 수요가 겹치면서 금보다 높은 변동성을 보였고, 그 결과 레버리지 효과도 더 크게 나타났습니다.

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이 ETF들의 공통점

이들의 공통점은 단순합니다.

지수 전체에 베팅하지 않고,
실제로 돈이 벌리고 있는 산업을 골라 레버리지를 사용했다는 점입니다.

정리하면 다음 흐름입니다.

지수 레버리지 → 섹터 레버리지 → 핵심 산업 레버리지

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레버리지 ETF 투자 전 반드시 알아야 할 점

• 장기 보유 시 변동성 누적 손실 가능
• 횡보장에서는 구조적으로 불리
• 전체 자산의 일부 비중으로만 활용 권장
• 산업 사이클 이해 없이 접근하면 위험

이 글은 특정 상품의 매수·매도를 권유하기 위한 글이 아닙니다.
투자 판단과 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다.

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마무리 정리

2025년에는 TQQQ보다 더 높은 성과를 낸 레버리지 ETF들이 분명 존재했습니다. 그 차이는 운이 아니라 어디에 집중했는가에서 발생했습니다.

앞으로 레버리지 ETF를 고민할 때, “몇 배인가?”보다 “어떤 산업의 수익을 몇 배로 확대하는가?”를 먼저 생각해보는 것이 훨씬 중요해질 것입니다.