외국인 3.1조 쏟아부은 날
- ① 코스피가 사상 처음으로 7,000선을 돌파, 7,384.56으로 마감. 이틀 연속 급등이며 하루 상승폭만 +6.45%(+447.57P).
- ② 애플의 파운드리 다변화 소식(삼성·인텔 접촉) + AMD 어닝 서프라이즈가 겹치며 반도체 투자심리가 폭발. 삼성전자 +14.41%, SK하이닉스 +10.64% 사상 최고치 경신.
- ③ 외국인이 하루 만에 3조 1,357억 순매수. 이틀 합산 6조원 규모. 코스닥은 대형주 수급 쏠림으로 소폭 하락(-0.29%).
시작부터 예사롭지 않았습니다. 코스피는 장 시작과 동시에 7,093.01(+2.25%)로 갭업 출발했고, 이후 상승폭을 줄이기는커녕 오후 들어 7,426.60(+7.06%)의 장중 고점을 찍었습니다. 결국 7,384.56(+6.45%)으로 마감, 사상 첫 7,000선 돌파라는 이정표를 세웠습니다.
이 폭등의 배경엔 세 가지 큰 촉매가 있었습니다.
블룸버그가 보도한 "애플이 TSMC 의존에서 벗어나 삼성전자·인텔과 초기 협의를 시작했다"는 소식이 간밤 뉴욕에서 인텔 +12.91%, 마이크론 +11.06%를 이끌었고, 그 여파가 국내 삼성전자·SK하이닉스의 사상 최고가 경신으로 이어졌습니다. 논의가 초기 단계라는 점에서 기대감의 성격이 강하지만, 공급망 재편이라는 테마 자체가 강력한 수급을 불러왔습니다.
뉴욕 장 마감 후 AMD가 1분기 EPS 1.37달러(예상 1.29달러), 매출 102억 5천만 달러(예상 98억 9천만 달러)를 발표, 시간외에서 +16.53% 급등했습니다. 특히 AI 핵심인 데이터센터 부문 매출이 전년 대비 +57% 증가한 58억 달러를 기록, 2분기 매출 전망도 112억 달러로 시장 예상치(105억 2천만 달러)를 웃돌았습니다. AI 투자 사이클이 건재하다는 강력한 증거였습니다.
외국인은 이날 홀로 3조 1,357억을 순매수했습니다. 전일(4일)에도 3조원에 가까운 순매수를 기록했으니 이틀 합산 약 6조원 수준. 반면 기관은 7거래일 만에 순매도(-2조 3,133억)로 돌아섰고, 개인도 이틀 연속 순매도. 사실상 외국인 혼자 지수를 끌어올린 장이었습니다.
"왜 코스닥은 오히려 떨어졌나요?"
삼성전자·SK하이닉스처럼 대형주로 자금이 쏠리면서, 코스닥의 중소형주에서 빠진 돈이 코스피 대형주로 이동하는 '수급 이탈' 현상이 발생했습니다. 외국인(-632억)과 기관(-5,436억)이 코스닥을 팔고 개인만 6,099억 순매수한 구조가 이를 잘 보여줍니다.
📌 KOSPI 수급
📌 KOSDAQ 수급
외국인이 코스피 현물을 사면서 동시에 선물을 매도(헤지)하는 구조는 전형적인 '롱-쇼트 포지션'입니다. 완전한 강세 확신보다는 일부 리스크를 관리하면서 들어온 자금임을 시사합니다. 국채 3년물 금리가 3.595%로 2bp 하락하고 달러/원이 1,455원으로 21.4원 급락한 것도 외국인 유입과 맞닿아 있습니다. 원화 강세 = 외국인 자금 유입 = 지수 상승의 연결고리가 완성된 하루였습니다.
※ 뷰노(-20.17%)는 AI 의료기기 '딥카스' 美 FDA 인증 획득 실패 소식에 개별 급락. 바이오 전반의 약세와 별개로 주목할 리스크 이벤트.
필라델피아 반도체지수가 전일 대비 +4.23%(10,980.58)로 폭등한 것이 출발점이었습니다. 여기에 AMD의 어닝 서프라이즈(데이터센터 매출 +57% YoY)가 더해지며 'AI 반도체 슈퍼사이클 継속' 내러티브가 강화됐습니다. 삼성전자는 26만원 선을 넘어 사상 최고가를 경신하고, SK하이닉스도 160만원 선 돌파. 관련 소부장(케이엔솔, GST, 고영, 원익IPS 등)도 동반 급등했습니다.
AI 데이터센터의 고성능 GPU는 전력 소비와 발열이 극심합니다. 기존 유기기판보다 열 변형이 적고 신호 손실도 낮은 '유리기판(Glass Substrate)'이 대안으로 주목받고 있습니다. SKC가 자회사 Absolics를 통해 6,000억 투자를 유지하며 내년 양산 검토 중이고, 인텔이 유리기판 차세대 패키징(EMIB) 기술을 보유한 점이 애플과의 협력 논의로 연결되면서 테마 전반이 폭발적으로 올랐습니다. HB테크놀러지·필옵틱스·켐트로닉스 등 다수 종목이 +20% 이상 급등했습니다.
코스피 7,000선 돌파는 증권주에게 복합 호재입니다. 거래대금 증가(브로커리지 수익 ↑), 지수 상승(트레이딩 손익 ↑), 외국인 유입(수수료 ↑)이 한꺼번에 작용합니다. 유안타증권 +29.85%(상한가), 미래에셋증권 +19.20%, 키움증권 +14.67%. 국내외 증권사들은 코스피 상단을 신한투자증권 8,600, JP모건 8,500, 하나증권 8,470, 삼성증권 8,400까지 전망하고 있습니다.
M7 빅테크들이 대규모 AI 설비투자 계획을 발표하면서 변압기·전선·배전 설비 수요가 함께 늘고 있습니다. 밀컨 글로벌 콘퍼런스에서 블랙스톤 사장이 "AI 캡엑스 붐이 생산성의 큰 도약으로 이어질 것"이라고 강조한 것도 긍정적으로 작용했습니다. 가온전선 +27.21%, 두산퓨얼셀(데이터센터향 PAFC 수주 가시화) +29.21%, LS ELECTRIC +7.31%.
미·이란 휴전 유지 + 트럼프 대통령의 호르무즈 해협 '해방 프로젝트' 일시 중단 선언으로 WTI 유가가 하루 만에 -3.90%(102.27달러) 급락했습니다. 유가 하락 = 정유사 마진 압박 = 정유/LPG주 하락 공식이 그대로 적용됐습니다. GS -4.94%, S-Oil -4.69%, HMM -2.84%.
삼성 총수 일가의 상속세 완납 소식이 알려지면서 지배구조 관련 불확실성이 제거됐다는 기대감이 작용했습니다. 삼성물산 +17.34%, 삼성생명 +12.45%. 반도체 랠리와 무관하게 독자적 모멘텀을 보인 종목들입니다.
"스테이블코인 테마는 갑자기 왜 뜬 건가요?"
미 상원의 '클래리티 법안'에서 공화·민주 양당이 스테이블코인 운영 방식에 합의했습니다. 스테이블코인 발행사가 플랫폼 내 실제 거래에 기반한 인센티브를 지급할 수 있게 됐고, 써클(+19.89%)·코인베이스(+6.14%)가 뉴욕에서 급등했습니다. 드림시큐리티·한컴위드·카카오페이 등 국내 연관주가 상한가를 포함한 급등세를 보인 이유입니다.
| 종목 | 등락률 | 핵심 이유 |
|---|---|---|
| SKC | ▲30.00% | 유리기판 테마 선두주. Absolics 6,000억 투자 유지, 내년 양산 검토. |
| 유안타증권 | ▲29.85% | 코스피 7,000선 돌파 → 증권 브로커리지 수익 기대 폭발. |
| 드림시큐리티 | ▲29.93% | 양자내성암호(PQC) + 스테이블코인 이중 테마 수혜. |
| HB테크놀러지 | ▲29.89% | 유리기판 관련 AI 데이터센터 열 관리 솔루션 부각. |
| 두산퓨얼셀 | ▲29.21% | 데이터센터향 PAFC(인산형 연료전지) 수주 가시화 분석. |
| 가온전선 | ▲27.21% | AI 인프라 전선 수요 기대 지속. 전선 대장주 역할. |
| 삼성물산 | ▲17.34% | 삼성家 상속세 완납 → 지배구조 불확실성 해소 기대. |
| 삼성전자 | ▲14.41% | 애플 파운드리 협력 소식 + AMD 어닝 서프라이즈 사상 최고가. |
| 미래에셋증권 | ▲19.20% | 증권주 랠리 + 7,000선 돌파 역대급 실적 기대. |
| 카카오페이 | ▲13.04% | 스테이블코인 테마 + 1분기 역대 최대 실적 발표 더블 호재. |
오늘 상한가·급등 종목들을 보면 크게 세 계열입니다. ① AI 인프라(전선·전력·유리기판·연료전지), ② 반도체(삼성전자·SK하이닉스·소부장), ③ 금융 파생 수혜(증권·스테이블코인). 특히 유리기판은 하나의 테마에서 10개 이상 종목이 동반 급등하는 '테마 플레이'의 전형을 보여줬습니다. 단기 급등 후 차익실현 리스크가 있는 종목군이므로 진입 시 주의가 필요합니다.
삼성전자·SK하이닉스가 사상 최고가를 경신했습니다. AMD발 AI 캡엑스 사이클 강화 + 애플 공급망 재편 기대가 살아있는 한, 단기 고점 부담에도 핵심 포지션은 훼손할 필요가 없습니다. 다만 하루 +14% 급등 후이므로 신규 진입보다는 기존 보유자 홀딩 전략이 유리합니다.
HB테크놀러지, 필옵틱스 등 유리기판 테마는 하루 +20~30% 급등한 종목들이 즐비합니다. 테마 자체의 방향성은 맞지만, 단기 과열은 분명합니다. 추격 매수보다 조정 시 분할 접근을 권장합니다. SKC처럼 기술 자체를 보유한 본체 기업에 집중하는 것이 상대적으로 안전합니다.
증권업종이 하루 +13.49% 올랐습니다. 지수 상승세가 지속된다면 추가 수혜가 가능하지만, 코스피가 하루 6% 이상 급등했다는 점에서 단기 조정 가능성도 열어둬야 합니다. 증권주는 지수 하락 시 낙폭도 크다는 점을 감안해야 합니다.
이란 관련 지정학 리스크는 '유가 상승→에너지주 수혜'라는 공식으로 작용해왔습니다. 오늘 유가 급락은 협상 진전 기대감 때문이지만, 협상 결렬 시 다시 급반등할 수 있습니다. 정유주 급락은 기회일 수 있으나, 이란 협상 흐름을 계속 모니터링해야 합니다.
달러/원이 1,455원으로 21.4원 급락했습니다. 원화 강세는 외국인 자금 유입의 증거이자, 추가 유입을 유도하는 선순환입니다. 국고채 3년물 금리도 3.595%로 소폭 하락, 금리 안정 + 원화 강세 + 지수 상승의 3박자가 맞았습니다.
- 뉴욕 AMD 주가 확인 — 시간외 +16.53% 급등이 정규장에서도 유지되는지. 반도체 섹터 전체 분위기를 결정합니다.
- 미·이란 협상 뉴스 — 트럼프가 '해방 프로젝트' 중단을 선언했지만, 협상이 틀어지면 유가 반등 = 정유주 반등, 에너지 테마 재개 가능성.
- 코스피 7,400선 안착 여부 — 상승 후 갭다운 조정이 나올지, 아니면 추가 상승으로 7,400선을 굳힐지가 방향성의 핵심.
- 외국인 수급 연속성 — 이틀 연속 3조원급 순매수가 3거래일째 이어지는지 확인. 지속되면 추세 확인, 꺾이면 단기 고점 신호.
- 코스닥 바이오·로봇주 반등 여부 — 오늘 수급 이탈로 눌린 코스닥 중소형주가 내일 복귀 매수세를 받는지 체크.
- 달러/원 환율 — 1,455원 이하 유지 시 외국인 추가 유입 기대. 1,470원 돌파 시 자금 이탈 신호로 해석.
- 국내 증권사 목표가 상향 여부 — 신한(8,600), JP모건(8,500), 하나(8,470) 등이 추가 리포트를 낼 경우 심리 추가 강화.
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Q1. 코스피 7,000선 돌파, 여러분은 지금 어떤 포지션을 가져가고 계신가요?
Q2. 유리기판·스테이블코인 같은 신규 테마, 추격 매수하셨나요? 아니면 관망 중이신가요?
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