[2026년 5월 26일] 국내 장 마감 시황 브리핑

 

 

2026.05.26 (화) · 장마감 브리핑

코스피 8,047, 사상 최고가 경신
이란 협상·반도체 슈퍼사이클이 만든 역사적 하루

▲ KOSPI +2.55% ▲ KOSDAQ +0.98% 기관 순매수 9,103억 외국인 13일 연속 순매도

KOSPI

8,047

▲ +199.80P (+2.55%)

사상 최고가 · 3거래일 연속 ↑

KOSDAQ

1,172

▲ +11.39P (+0.98%)

3거래일 연속 ↑ · 고점 반납

매크로 지표

USD/KRW

1,504

▼ −13.3원

국고채 3Y

3.664%

▼ −7.2bp

국고채 10Y

4.073%

▼ −5.5bp

WTI(서부텍사스산 원유)는 美-이란 협상 기대감에 아시아 장중 약 5% 급락, 91달러 부근까지 밀렸습니다. 원화 강세(환율 하락)와 금리 하락이 동시에 진행되며 위험선호 심리가 확인됐습니다.

핵심 요약 3줄

오늘 시장을 한 문장으로

미국-이란 핵 협상이 타결 직전까지 진전되면서 지정학 리스크가 빠졌고, 그 자리를 AI 반도체·삼성전자·SK하이닉스가 채우며 코스피가 8,047로 역사를 새로 썼다.

• ① 트럼프 "협정이 대체로 협상됐다"… 이란 리스크 완화로 유가↓, 증시↑
• ② 삼성전자 +2.22% 신고가, SK하이닉스 +5.72% 신고가 — AI 반도체 슈퍼사이클 재확인
• ③ 기관 9,103억 순매수로 지수 견인, 외국인은 13거래일 연속 순매도 지속

오늘 증시 상황 상세

역대급 출발, 고점 후 소폭 반납

메모리얼데이로 미국 증시가 휴장한 가운데, 코스피는 8,070.91로 급등 출발했습니다. 장 초반 저점 8,008에서 다시 오름세를 키워 장중 고점 8,131.15(+3.61%)까지 치솟았다가, 후반 차익실현 매물에 8,047.51로 마감했습니다.

코스닥은 더 극적이었습니다. 장 초반 1,205.12(+3.79%)까지 오른 뒤 오후 들어 상승폭을 대거 반납했고, 결국 1,172.52(+0.98%)로 마감했습니다. 코스피와 달리 지수 내 하락 종목이 650여 개에 달했다는 점이 이날 장세의 본질을 보여줍니다.

오늘 장의 핵심: 코스피 사상 최고가이지만, 삼성전자·SK하이닉스 등 특정 대형주가 주도한 '차별화 장세'. 모든 종목이 오른 것이 아닙니다.

지정학 촉매제는 미국-이란 MOU 협상이었습니다. 트럼프 대통령이 농축 우라늄 처리 방식에서 유연성을 보이며 기존 강경 입장에서 물러섰고, 60일 휴전 연장을 통한 최종 합의가 임박했다는 소식이 전해졌습니다. 이 소식은 호르무즈 해협 재개방 기대→유가 급락→수입 물가 하락→기업 이익 개선으로 이어지는 체인 반응을 촉발했습니다.

왜 코스피는 최고가인데 코스닥은 상승폭이 훨씬 작았나요?

외국인·기관이 코스닥에선 동반 순매도하고 개인만 2,246억 순매수했습니다. 대형 반도체주 중심의 '쏠림 장세'였던 셈입니다.

코스피 수급

기관

+9,103억

6거래일 연속 순매수

외국인

−1,844억

13거래일 연속 순매도

개인

−6,156억

하루 만에 순매도 전환

 

코스닥 수급

개인

+2,246억

4거래일만에 순매수

외국인

−1,481억

7거래일만에 순매도

기관

−337억

3거래일만에 순매도

수급 해석

기관이 코스피 대형주(삼성전자·SK하이닉스 등)를 집중 매수한 반면, 외국인은 13거래일째 팔고 있습니다. 외국인이 매도를 멈추거나 방향을 전환할 때가 다음 레벨업의 신호가 될 수 있습니다. 현재는 기관이 시장을 혼자 받치는 구조입니다.

코스피 — 강했던 종목 · 테마

🔷 반도체·AI 부품

삼성전자 ▲+2.22% SK하이닉스 ▲+5.72% DB하이텍 ▲+21.76% 한미반도체 ▲+2.65% 삼성전기 ▲+17.31% LG이노텍 ▲+23.61%

AI 추론 단계 확장→CPU/ASIC/메모리 전방위 수요 증가 전망. NH투자증권이 "AI 2단계 투자"를 선언하며 메모리가 새로운 병목 자원으로 부각됐습니다. 삼성전기는 MLCC의 반도체 대비 6개월 후행 업황이 이제 막 반등을 시작했다는 분석과 함께 세종·부산 기판 라인 신설 소식이 겹치며 급등했습니다.

🔷 조선·조선기자재

한화오션 ▲+10.23% HD현대중공업 ▲+9.56% HD한국조선해양 ▲+5.70% 삼성중공업 ▲+3.22% 한화엔진 ▲+4.81%

2026년 21주차 누적 신조선 발주가 1,024척으로 전년 동기(483척) 대비 두 배 이상. 캐나다 잠수함(CPSP)·FLNG·데이터센터 중속엔진 등 대형 수주 파이프라인이 하반기 추가 모멘텀으로 거론됩니다.

🔷 기타 주목 종목

OCI홀딩스 ▲+14.47% 솔루엠 ▲+8.04% SKC ▲+7.25% LG ▲+3.54% 금호석유화학 ▲+5.65%

OCI홀딩스: SpaceX향 폴리실리콘 다년 공급계약 가능성+미국 AI 전력 인프라 핵심 업체 재평가. SKC: 미국 법원 동박 특허 소송 배심원 전원 승소. LG: 3,029,581주 자사주 소각(2,500억원 규모) 결정.

 

코스피 — 약했던 업종 · 종목

보험

▼ −2.80%

삼성생명 −4.53%, 현대해상 −4.01%, DB손보 −3.82%

증권

▼ −1.55%

유진투자 −3.73%, 한화투자 −3.04%, NH투자 −2.59%

은행

▼ (금융 −0.66%)

신한지주 −2.24%, 우리금융 −1.90%, KB금융 −1.69%

해운·LPG

▼ 운송/창고 −0.35%

STX그린로지스 −7.81%, E1 −4.18%, SK가스 −3.85%

금리 하락 → 이자 마진 축소 우려로 금융주(은행·보험·증권) 일제 약세. 해운·LPG는 이란 협상 타결 시 중동 리스크 완화→물동량·LPG 프리미엄 감소 예상이 주가에 선반영됐습니다. 영화 '호프' 칸 영화제 수상 불발로 콘텐트리중앙 −13.32% 급락도 눈에 띕니다.

코스닥 — 강했던 종목 · 테마

🔷 양자암호·양자컴퓨팅 (다수 상한가)

드림시큐리티 ▲+30.00% (상한가) 케이씨에스 ▲+29.97% (상한가) 엑스게이트 ▲+29.95% (상한가) 한국첨단소재 ▲+29.91% (상한가) 포톤 ▲+29.85% 코위버 ▲+19.28%

트럼프 행정부가 양자컴퓨팅 기업 9곳에 총 20억 달러(약 3조원) 보조금 지원 발표. IBM 신규 벤처에 10억 달러 투입, 뉴욕 증시에서 D-Wave +33%, Rigetti +31% 급등한 파급이 국내로 전달됐습니다.

🔷 MLCC (이틀 연속 강세)

아모텍 ▲+29.82% (상한가) 한울반도체 ▲+17.26% 지아이에스 ▲+11.11% 원준 ▲+6.58% 코칩 ▲+5.41%

삼화콘덴서 2일 연속 상한가. KB증권 분석: "MLCC는 반도체 대비 약 6개월 후행하기 때문에 본격 반등이 이제 막 시작됐다." AI 데이터센터 수요가 반도체→MLCC→기판으로 확장되는 구조입니다.

🔷 스페이스X·우주항공

켄코아에어로스페이스 ▲+20.18% 에이치브이엠 ▲+17.70% 스피어 ▲+9.23% 미래에셋벤처투자 ▲+9.11%

스타십 V3 시험비행 성공(인도양 착수 정확 성공)과 스페이스X IPO 준비 가속화 소식이 국내 관련주에 훈풍을 불어넣었습니다.

 

코스닥 — 약했던 종목

좋은사람들 ▼−9.83% 코데즈컴바인 ▼−9.63% 아난티 ▼−6.17% 휴온스 ▼−9.44% 파두 ▼−8.96% 이오테크닉스 ▼−4.54%

남북경협주는 북한의 서해 근거리 탄도미사일 발사 소식에 급락. 휴온스는 자회사 흡수합병 관련 승계 의혹 해소 실패로 하락 지속. 파두는 개별 실적·모멘텀 부재로 약세.

핵심 섹터 분석 및 해석

1. 왜 반도체가 이렇게 강했나?

NH투자증권이 "AI 2단계 전환"을 공식화했습니다. 1단계(GPU·HBM 중심 학습)에서 2단계(추론 확장)로 넘어가면서 수혜 부품이 더 넓어졌다는 메시지입니다. 이제 CPU·ASIC·서버 DRAM·LPDDR·eSSD까지 모두 AI 수혜 영역이라는 뜻. 특히 장기계약 전환이 피크아웃 신호가 아니라 공급망 안정화 전략으로 재해석되며 주가 상승에 힘을 더했습니다.

2. 이란 협상 → 왜 한국 조선이 오르나?

언뜻 연결이 안 될 수 있습니다. 그러나 이란 협상 타결 시나리오를 따라가면, 호르무즈 해협 전면 개방 → LNG 해상 무역 정상화 → LNG선 발주 증가로 이어집니다. 거기에 한국 조선소는 2028~2029년 슬롯 여유가 있고, 캐나다 잠수함·해양 플랜트·데이터센터 발전용 중속엔진이라는 3개의 대형 수주 파이프라인이 하반기 가시화를 앞두고 있습니다.

3. 금융주가 왜 혼자 역행했나?

국고채 3년물이 하루에 7.2bp나 하락했습니다. 금리 하락 = 은행 이자 마진 축소 = 실적 하강 우려. 동시에 이란 협상 기대감으로 위험자산 선호가 올라가면서 안전자산인 보험·채권 비중을 줄이는 리밸런싱도 일어났습니다. 좋은 날인데 금융주가 빠진 역설, 사실 논리적으로 맞습니다.

양자컴퓨팅이 갑자기 왜 이렇게 올랐나요? 이 상승이 지속될 수 있을까요?

미국 정부의 20억 달러 직접 지분 투자는 "국가 안보 기술"로의 격상을 의미합니다. 단, 국내 관련주 상당수는 실제 양자 기술 보유보다는 테마성 편입 종목이 많아 재료 소멸 시 변동성에 주의가 필요합니다.

상한가·급등 종목에서 읽을 포인트

오늘 상한가 14개, 급등 30개 이상. 단순 테마 외에 개별 실적 촉매가 있는 종목을 먼저 구분하세요.

투자 인사이트

① 삼화콘덴서 2연속 상한가: 실체 없는 테마가 아닙니다. KB증권이 "MLCC 본격 반등 시작점"을 명시했고, 삼성전기 세종 라인 신설이 업황 확인 재료입니다.

② 네패스아크 +21%: 667억원 반도체 TEST 설비 투자 결정이라는 명확한 사업 확장 신호. 투자금이 자기자본의 39%에 달해 성장에 대한 경영진의 베팅이 강합니다.

③ 아모텍 상한가: 광대역 캐패시터 생산능력 2배 확대+글로벌 트랜시버 업체 양산 진입. AI 데이터센터용 부품 직접 수혜입니다.

④ LG이노텍 +23.61%: 목표주가가 70만원에서 130만원으로 대폭 상향. 카메라 모듈 ASP 상승+FCBGA 적자 축소+전장부품 믹스 개선이 동시에 일어나는 구조입니다.

투자 전략

• 반도체 대형주 → 부품·소재로 시야 확장. 삼성전자·SK하이닉스 신고가 이후 다음 수혜 고리는 MLCC(삼성전기·삼화콘덴서), FCBGA 기판(삼성전기·해성디에스), HBM 소켓(ISC·리노공업) 순입니다. AI 2단계 전환이 맞다면 이 부품들의 실적 반등은 이제 시작입니다.
• 조선 — 하반기 대형 수주 현실화 모니터링. 지금 주가에는 기대가 선반영됐습니다. 캐나다 잠수함 우선협상 대상자 발표나 FLNG 수주 계약이 확인될 때 추가 진입 기회가 생깁니다. 단, LNG선 선가 상승이 제한적이라는 점은 리스크입니다.
• 이란 협상 최종 타결 시나리오 준비. 타결이 공식 확인되면 유가 추가 하락 → 정유·LPG 하락, 해운 운임 정상화 가능성. 반대로 협상 결렬 시 방위산업·원유 관련주로 순환될 수 있습니다. 시나리오별 포지션을 미리 정해두세요.
• 외국인 순매도 13거래일 — 전환 신호 포착이 관건. 외국인이 돌아오기 위해서는 원화 강세 지속 또는 글로벌 리스크 추가 완화가 필요합니다. 환율 1,500원 하회 여부가 중요한 기술적 선입니다.

내일 체크포인트

• 미국 메모리얼데이 이후 뉴욕증시 재개장 — 나스닥·필라델피아 반도체 지수 흐름 확인
• 삼성전자·SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF 첫 거래일 (오늘 출시 하루 전이었음) — 수급 왜곡 여부
• 미국-이란 협상 추가 진전 또는 결렬 여부 — WTI 가격, 중동 관련 뉴스
• 외국인 선물 포지션 변화 (현재 242계약 순매도) — 방향 전환 시 대규모 현물 매수 연결 가능
• 달러-원 환율 1,500원 선 유지 여부 — 금일 1,504원, 추가 하락 시 외국인 매수 촉매
• DB하이텍 코스피200 편입 공식 확인 — 패시브 자금 유입 규모

오늘 시장을 한 문장으로 정리하면,

"이란이 손을 내밀자 코스피가 역사를 썼고, AI가 불을 질렀다."

💬 여러분의 생각이 궁금합니다!
오늘 반도체 급등장에서 어떻게 대응하셨나요? 이란 협상 최종 타결 시 가장 주목하는 섹터는 어디인지 댓글로 알려주세요. 내일 브리핑에서 독자 의견을 반영해보겠습니다 📊